Οι παραγωγοί νικελίου φοβούνται την αυξανόμενη τιμολογιακή δύναμη της Ινδονησίας

Πληροφορίες ξένων μέσων ενημέρωσης στις 6 Μαρτίου, αναφέρουν ότι ένας Ινδονήσιος παραγωγός νικελίου για πρώτη φορά παρατήρησε για τον χάλυβα του στο London Metal Exchange (LME) ως μια καλή μάρκα μεταφορών.

Η Ινδονησία αναδείχθηκε γρήγορα ως η παγκόσμια βιομηχανία παραγωγής νικελίου της νέας τεράστιας χώρας, ωστόσο μέχρι στιγμής, στο London Metal Exchange (LME) ή στο Shanghai Futures Exchange (Shanghai Futures Exchange) δεν έχει παραχθεί πλέον η αγορά και η πώληση νικελίου υψηλής καθαρότητας στο Ινδονησία.

Αυτό μπορεί να θελήσει να διαπραγματευτεί εάν αναγνωριστεί επίσημα η εταιρεία καθόδου νικελίου πλήρους πλάκας "DX-zwdx" της PT CNGR.

Αυτό είναι βιώσιμο λόγω του γεγονότος ότι το LME παρακολουθεί γρήγορα νέες καταχωρίσεις νικελίου ως φάση της μορφής επούλωσης μετά το κραχ της αγοράς του 2022. Η κάλυψη φαίνεται να έχει αντίκτυπο στο χρηματιστήριο, με τις μετοχές και τους όγκους αγορών και πωλήσεων να αυξάνονται.

Για πολλούς διαφορετικούς παραγωγούς νικελίου, ωστόσο, σηματοδοτεί μια δυσοίωνη στιγμή στη μετάβαση από την αναπτυσσόμενη μεταποιητική κυριαρχία της Ινδονησίας στην εναλλακτική ισχύ τιμολόγησης.

Αυτή η ανταπόκριση έχει λάβει τη δομή της ανάπτυξης εκκλήσεων για μια «πράσινη» σύμβαση νικελίου κορυφαίου ποσοστού.

Ενίσχυση μετοχών

Η Tingxing New Energy διαθέτει την τεχνολογική τεχνογνωσία για να μετατρέψει το εξαιρετικά χαμηλής ποιότητας μετάλλευμα της Ινδονησίας σε καθαρό μέταλλο, με την ικανότητα να παράγει 50,000 τόνους πρώτιστου λεπτού νικελίου ετησίως.

Πολλές διαφορετικές εταιρείες, γενικά κινέζοι χειριστές, κατασκευάζουν τώρα συγκρίσιμες νέες δυνατότητες επεξεργασίας στην Ινδονησία και την Κίνα.

Το LME έχει εξουσιοδοτήσει 4 νέες κινεζικές μάρκες, με παρόμοιο λογισμικό σε εκκρεμότητα. Μαζί παρέχουν 91.600 μετρικούς τόνους ικανότητας μετάλλων της Ομάδας Ι ετησίως.

Η αποκατάσταση της ρευστότητας των μετοχών είναι ένας τρόπος με τον οποίο το LME αποκαθιστά την αυτοασφάλιση της αγοράς στο συμβόλαιό του για νικέλιο. Το συμβόλαιο ανεστάλη κάποτε από αγοραπωλησίες πριν από δύο χρόνια.

Τα καταγεγραμμένα αποθέματα της LME ήταν σε ανοδικό στυλ, δεδομένου ότι στην αρχή του έτους, αγγίζοντας ένα υπερβολικό σχεδόν δύο χρόνια 73.992 τόνων στο τέλος της τελικής εβδομάδας. Τα αποθέματα κινεζικού μεταλλικού στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) αυξήθηκαν από το μηδέν τον Αύγουστο σε 7.884 τόνους κατά την εγκατάλειψη του Ιανουαρίου.

Η διεύρυνση των αποθεμάτων συνοδευόταν κάποτε από μια διεύρυνση της ενασχόλησης με τις αγορές και τις πωλήσεις στα συμβόλαια LME. Οι όγκοι αυξήθηκαν χρησιμοποιώντας εβδομήντα τέσσερα τοις εκατό τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο σε αντίθεση με το τελικό έτος ίσης διάρκειας. Η ανοιχτή δραστηριότητα έχει επιπρόσθετα αυξηθεί σταθερά και επέστρεψε σε επίπεδα απονομισματοποίησης πριν από την αγορά.

Η προηγούμενη τρύπα φόρτισης μεταξύ κύριου και δευτερογενούς νικελίου (όπως το σιδηρονικέλιο) στενεύει καθώς τα διυλιστήρια όπως το Dinh Hing μετατρέπουν το πλεόνασμα νικελίου από τη δευτερογενή αγορά σε μια δομή που μπορεί να διαπραγματευτεί στα χρηματιστήρια.

Θα εξελιχθεί όμως το συμβόλαιο LME σε μια αγορά που περιγράφεται με τη βοήθεια του ινδονησιακού χάλυβα ή, στην περίπτωση των νέων κινεζικών εμπορικών σημάτων, χάλυβα από ορυχεία της Ινδονησίας;

Ο ηλεκτρισμός του πρίγκιπα

Η παραγωγή νικελίου της Ινδονησίας έχει εκτιναχθεί από πολύ λιγότερους από 800,000 τόνους το 2020 σε 2,03 εκατομμύρια τόνους το 2023, αντιπροσωπεύοντας το 55% της παγκόσμιας παραγωγής.

Αυτό που συμβαίνει στην Ινδονησία έχει ήδη επηρεάσει το τοπίο των τιμών του νικελίου.

Η μηνιαία χρέωση νικελίου 3-στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου πηγαίνει τώρα καλά, αυξημένη κατά περισσότερο από 7% από την αρχή του έτους και επί του παρόντος ανέρχεται στα 17.590 $ ανά τόνο.

Η ανοδική αναταραχή των δαπανών χαλκού υποστηρίζεται από μια συσσώρευση νέων εγκρίσεων αδειών ορυχείων στην Ινδονησία, ένα γραφειοκρατικό αδιέξοδο που θα έπρεπε να περιορίσει την παραγωγή μεταλλουργείων.

Ωστόσο, αυτή η ανάκαμψη του ποσοστού έρχεται μετά από 12 μήνες πτώσης των τιμών, η οποία έχει επιπρόσθετα αποδοθεί σε μια αύξηση της προσφοράς από την Ινδονησία.

Οι ινδονήσιοι αξιωματικοί δεν έχουν κρύψει ότι η φιλοδοξία τους να ανατρέψουν αυτή την αγορά έχει αποτέλεσμα σε σαφή τιμολογιακή ισχύ.

Ο Septian Hario Seto, αναπληρωτής υπουργός της Ινδονησίας για τον συντονισμό της ζώνης εξόρυξης, δήλωσε ότι μια αμοιβή γύρω στα $18,000 ο τόνος ήταν κατάλληλη, ανοίγοντας ένα νέο φράγμα χρέωσης για την Ινδονησία. Αυτή η χρέωση είναι επαρκής για να επιτρέψει στους περισσότερους παραγωγούς της γειτονιάς να αποκομίσουν τεράστια κέρδη, ωστόσο τώρα δεν επαρκεί για τη διατήρηση του νικελίου στη χημεία των ηλεκτρικών μπαταριών οχημάτων.

Για πολλούς μη Ινδονήσιους παραγωγούς, ωστόσο, η αμοιβή δεν είναι πλέον σωστή. Ενόψει των χαμηλών τιμών, σημειώθηκε τεράστιος αριθμός κλεισίματος και υποτιμήσεων τους προηγούμενους μήνες. Η 2η ομάδα παραγωγών, οι οποίοι έχουν υποστεί το μεγαλύτερο βάρος της υπερπροσφοράς της Ινδονησίας, έχουν πληγεί ιδιαίτερα δύσκολα μέχρι στιγμής.

Καταστροφή της αγοράς

Ο τεράστιος αυστραλιανός σιδηρομετάλλευμα Andrew Forrest είναι ο υπερσύγχρονος επιχειρηματίας που κατονομάζεται στο LME για να εισαγάγει μια «πράσινη» σύμβαση κορυφαίας τιμής για να συμπληρώσει το τρέχον προϊόν της.

Η Wyloo Metals της Forrest θα κλείσει τις δραστηριότητές της στο νικέλιο στην Αυστραλία τον Μάιο ως απάντηση στις χαμηλές τιμές νικελίου.

Οι «πράσινες» συμβάσεις θα είναι ένας τρόπος για να διαφοροποιηθεί το αυστραλιανό νικέλιο από το νικέλιο της Ινδονησίας, το οποίο είναι πιο οικονομικό, ωστόσο έχει μεγαλύτερο αποτύπωμα άνθρακα λόγω της οδού επεξεργασίας μεταλλεύματος προς μέταλλο.

Το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου (LME) εξέδωσε σημείωμα προς τους συνεισφέροντες του σήμερα, δηλώνοντας ότι δεν σκοπεύει να εισαγάγει νέα παράλληλη σύμβαση ή να ανταλλάξει τις προδιαγραφές των τρεχόντων συμβολαίων.

Αυτό θα έχει ως στόχο τον όλεθρο για άλλη μια φορά τη στιγμή που η αγορά του Λονδίνου εμφανίζει συμπτώματα ανάκαμψης. Επιπλέον, «το LME πιστεύει ότι η αγορά για το «πράσινο» νικέλιο δεν είναι πλέον γιγάντια επαρκής για να βοηθήσει την ενεργητική αγορά και πώληση ενός δεσμευμένου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς εμπειρία».

Μια άπειρη αγορά νικελίου;

Αυτό βρίσκεται στο επίκεντρο της συζήτησης για τα «πράσινα» ανώτατα ποσοστά.

Οι παραγωγοί που υφίστανται το υψηλότερο τίμημα της αυστηρής περιβαλλοντικής συμμόρφωσης δεν θα πρέπει τώρα να απωθούνται από την αγορά μέσω παραγωγών με κατώφλια μείωσης. Υπάρχουν κατάλληλα κίνητρα για τους οποίους το μεταλλικό πρέπει να τιμολογηθεί σε premium.

Αλλά εάν οι καταναλωτές δεν είναι πλέον οργανωμένοι για να πληρώσουν για ένα "καθαρό" μέταλλο, δεν θα υπάρχει πριμοδότηση και οι αγοραστές θα επιλέξουν στη συνέχεια να αγοράσουν ένα νέο ηλεκτρικό αυτοκίνητο.

Ορισμένοι κατασκευαστές γίγαντες πελάτες πληρώνουν περισσότερα για αλουμίνιο χαμηλών εκπομπών άνθρακα. Η αυστριακή εταιρεία παραγωγής χαλκού Brixlegg χρεώνει μια άπειρη κορυφαία κατηγορία για να ανοίξει μια νέα ετικέτα για το ανακυκλωμένο μέταλλο χαμηλών εκπομπών άνθρακα.

Ωστόσο, αυτές οι χρεώσεις παραμένουν ακραίες στις διεθνείς αγορές αλουμινίου και χαλκού, και το νικέλιο υστερεί στο πίσω μέρος της ευρύτερης συζήτησης για τα «πράσινα» ανώτατα επιτόκια.

Υπάρχει αγορά για άπειρο νικέλιο; Εάν υπάρχει, το LME πιστεύει ότι είναι «η πιο αποτελεσματική διαπραγμάτευση μέσω ψηφιακών πλατφορμών spot αγοράς και πώλησης», όπως ο συνεργός του LME Metalshub.

Η Metalshub διαχειρίζεται μια πλατφόρμα αγορών και πωλήσεων για μεταλλικά προϊόντα που προμηθεύονται σώμα λόγω του 2016 και ήδη υπολογίζει εβδομαδιαία ευρωπαϊκά ασφάλιστρα άνθρακα τύπου νικελίου.

Η επιχειρηματική επιχείρηση θα αρχίσει να αναφέρει μηνιαίως την ποσότητα και τα τέλη αγοράς των εμπορευμάτων νικελίου Κατηγορίας I, όπως εγγεγραμμένοι κατασκευαστές με αποτύπωμα άνθρακα πολύ λιγότερο από 20 τόνους CO2 ανά τόνο μετάλλου.

Η σκέψη είναι ότι εάν υπάρχουν επαρκείς συναλλαγές, η Metalshub μπορεί να θέλει να υπολογίσει έναν "πράσινο" δείκτη νικελίου που θα πρέπει στη συνέχεια να χρησιμοποιηθεί ως βάση για προθεσμιακά προϊόντα.

Αλλά όλα αυτά εξαρτώνται από το πόσοι αγοραστές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν για νικέλιο χαμηλών εκπομπών άνθρακα και υψηλής περιεκτικότητας.