Με τα μισά από τα ορυχεία νικελίου ασύμφορα, η βιομηχανία νικελίου αντιμετωπίζει μια στιγμή που θα καταστραφεί

Πολλά από τα μεγαλύτερα ορυχεία νικελίου στον κόσμο διανύουν ένα όλο και πιο ζοφερό μέλλον καθώς αντιλαμβάνονται μια υπαρξιακή απειλή: οι φθηνοί πόροι του μεταλλικού από την Ινδονησία είναι σχεδόν ανεξάντλητοι.

Περίπου το 1/2 των εργασιών νικελίου είναι ασύμφορες σε σύγχρονες τιμές και τα αφεντικά των βασικών επιχειρήσεων εξόρυξης προειδοποίησαν την εβδομάδα που κλείνει ότι οι δυνατότητες αποκατάστασης είναι μικρές.

Η πιθανή υποχώρηση της εξόρυξης νικελίου από την Αυστραλία στη Νέα Καληδονία έρχεται σε μια στιγμή που οι δυτικές κυβερνήσεις είναι απασχολημένες με την εξασφάλιση των αλυσίδων παροχής που επιθυμούν να απελευθερώσουν τον άνθρακα από την παγκόσμια οικονομία. Κατά ειρωνικό τρόπο, ωστόσο, η παραγωγή νικελίου της Ινδονησίας με καύση άνθρακα ωθεί το άπειρο μέταλλο, το οποίο τόσο πολύ δεν κατάφερε να επιτύχει ένα premium στην αγορά, έξω από την αγορά.

Η χειραγώγηση του στρατηγικού μεταλλικού από την Κίνα έχει γίνει κεντρικός παράγοντας της κυβέρνησης Τζο Μπάιντεν. Ωστόσο, ενώ Αμερικανοί αξιωματικοί έχουν ταξιδέψει σε όλο τον κόσμο αναζητώντας προσφορές για ουσίες όπως το κοβάλτιο και ο χαλκός, η πιο σοβαρή ανατροπή έχει περάσει στο ινδονησιακό νικέλιο που υποστηρίζεται από την Κίνα. Το νικέλιο είναι βασικό στοιχείο στα ηλεκτροκίνητα αυτοκίνητα.

Η Ινδονησία χρεώνει επί του παρόντος περισσότερο από το 1/2 της διεθνούς επίπλωσης και αναμένεται να φτάσει τα τρία τέταρτα της παγκόσμιας παραγωγής με τη βοήθεια του 2020.

«Το ινδονησιακό νικέλιο προσφέρει μια σοβαρή διαρθρωτική πρόκληση», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Anglo American Plc, Duncan Wanblad, την τελευταία εβδομάδα μετά την απομείωση 500 εκατομμυρίων δολαρίων για την επιχείρηση νικελίου της. «Δεν φαίνεται να χαλαρώνουν σύντομα».

Το νικέλιο έχει χωριστεί ιστορικά σε δύο κατηγορίες: νικέλιο χαμηλής ποιότητας που χρησιμοποιείται για την κατασκευή ανοξείδωτου μετάλλου και νικέλιο υψηλής ποιότητας που χρησιμοποιείται για την κατασκευή μπαταριών. Η μεγάλη αύξηση του βαθμού μείωσης στην Ινδονησία οδήγησε σε πλεόνασμα και, πολύ σημαντικό, οι βελτιώσεις στην τεχνολογική τεχνογνωσία επεξεργασίας επέτρεψαν στο πλεόνασμα να μετατραπεί διακριτικά σε ένα εκπληκτικό προϊόν.

Οι αγορές εμπορευμάτων ήταν συνήθως επιρρεπείς σε κυκλικές διακυμάνσεις, ιδιαίτερα όταν οι ευρύτερες μακροοικονομικές ανοδικές ή καθοδικές διακυμάνσεις προκαλούν απροσδόκητες ανισορροπίες προσφοράς-ζήτησης. Αλλά το σενάριο είναι διακριτικό στο νικέλιο αυτή τη στιγμή, με την επιχείρηση ως ολόκληρη την παρούσα διαδικασία μια δομική αλλαγή που ανατρέπει τις προβλέψεις και τα μοντέλα.

Το νικέλιο είναι απλώς ένα σφάλμα στρογγυλοποίησης για τον Όμιλο BHP, τη μεγαλύτερη εταιρεία εξόρυξης στον κόσμο, η οποία είναι υπεύθυνη για τις περισσότερες απώλειες στα κανονικά περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια δολάρια ετήσια κέρδη της. Αλλά τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία υποστήριξε τις ασυνήθιστες γαίες ως βασική αγορά άνθησης που θα βοηθούσε στην αντιστάθμιση της απόσυρσής της από τα ορυκτά καύσιμα.

Αντίθετα, έχει εξελιχθεί σε καταστροφή.

Αυτή την εβδομάδα, ο επικεφαλής της κυβέρνησης της εταιρείας Mike Henry παραδέχτηκε ότι ο οργανισμός θα πρέπει να επιλέξει τους επόμενους μήνες εάν θα κλείσει ή όχι τη ναυαρχίδα του νικελίου στην Αυστραλία. Ο Henry, ο οποίος έχει ήδη υπογράψει το κόστος της εταιρείας κατά 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια, αναμένει ότι η αγορά θα συνεχίσει να είναι πλεονασματική τουλάχιστον έως το 2030.

Αυτή η ικανότητα ο πόνος μπορεί επίσης απλώς να ξεκινά.

Η Macquarie Group Ltd. εκτιμά ότι περίπου 250,000 τόνοι ετησίως, που αντιστοιχεί στο 7% της πλήρους παραγωγής, έχουν απωθηθεί από την αγορά λόγω κλεισίματος εργοστασίων, με κάθε άλλο 190,000 τόνους η σκόπιμη έξοδος καθυστέρησε.

Σε συνδυασμό με την οικονομική επιβράδυνση στην Κίνα και τις ΗΠΑ, όπως και τα σκαμπανεβάσματα της φήμης των ηλεκτροκίνητων οχημάτων, τα έξοδα νικελίου έχουν πληγεί σκληρά. Το κόστος του σιδηρομεταλλεύματος μειώθηκε σαράντα πέντε τοις εκατό το τελευταίο έτος και τώρα κυμαίνεται γύρω στα $17,000 ο τόνος. Στα 18 $,000 ο τόνος, το 35 τοις εκατό της μεταποίησης ήταν ασύμφορη, ενώ στα 15 $,000 ένας τόνος που εκτινάχθηκε στο εβδομήντα πέντε τοις εκατό, σύμφωνα με τον Macquarie.

Ο επικεφαλής της αγγλοαμερικανικής κυβέρνησης Wanblad δήλωσε ότι θα προμήθευε την επιχείρηση νικελίου της εταιρείας κάποια στιγμή ενόψει της ινδονησιακής απειλής. Αναθεωρεί σχεδόν όλα τα ορυχεία της εταιρείας για να μειώσει το κόστος.

Είπε:- "Οι δραστηριότητες μας στο νικέλιο θα αποτελέσουν αντικείμενο εξαντλητικής επισκόπησης για να βεβαιωθούμε ότι τώρα δεν είναι ζημιογόνες και ότι αποδίδουν ένα πιθανό κέρδος." «Τώρα δεν θα αρνηθώ να τους δώσω ένα διάγραμμα για να τους βοηθήσω να επαναπροσδιοριστούν ώστε να είναι αποτελεσματικοί».

Η Glencore Plc είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς νικελίου στον κόσμο, με τεράστιες δραστηριότητες στον Καναδά και την Αυστραλία. Ο οργανισμός έκλεισε τις δραστηριότητές του σε νικέλιο στα Νησιά της Νέας Καληδονίας (Νέα Καληδονία). Σε σύγχρονες τιμές, η εμπορική επιχείρηση θα κερδίσει απλώς 500 εκατομμύρια δολάρια φέτος και ο Διευθύνων Σύμβουλος Gary Nagle αναμένει ότι τα έξοδα θα παραμείνουν σε κατάθλιψη.

«Βασιζόμαστε στην παραγωγή στην Ινδονησία για να συνεχίσει να αναπτύσσεται δυναμικά», είπε ο Nagle. «Δεν υπολογίζουμε στο κόστος για να βελτιωθούμε σημαντικά γρήγορα και μεσοπρόθεσμα».

Με υπερπροσφορά για τα επόμενα πέντε και πλέον χρόνια, τα επιπλέον ορυχεία είναι πολύ πιθανό να κλείσουν νωρίτερα από ό,τι βελτιωθεί η κατάσταση. Εάν τελικά η αγορά επανισορροπηθεί, η Ινδονησία και η Κίνα θα έχουν μεγάλο μερίδιο αγοράς από ό,τι τώρα.

Ωστόσο, η ταχεία ανάπτυξη της Ινδονησίας έχει προσελκύσει επιπλέον κριτική. Μεγάλο μέρος της παραγωγής της προέρχεται από ενέργεια με καύση άνθρακα, με μεγαλύτερες εκπομπές ανά τόνο από τους ανταγωνιστές της, και η γρήγορη ανάπτυξή της διαβρώνει το τροπικό δάσος.

Με ελάχιστες προοπτικές ανάκαμψης βραχυπρόθεσμα, οι δυτικοί ανθρακωρύχοι βασίζονται σε πόρους των προσωρινών αρχών και σε μια ώθηση από πελάτες όπως οι αυτοκινητοβιομηχανίες να ζητήσουν «πιο πράσινο» νικέλιο στο μέλλον, για το οποίο τείνουν να πληρώσουν υψηλότερες τιμές.

Η BHP Billiton αυτή την εβδομάδα γνωστή ως στο London Metal Exchange (LME) για να επεκτείνει την υπεύθυνη κάλυψη προμήθειας για να συμπεριλάβει την περιβαλλοντική δέουσα επιμέλεια για να βοηθήσει στη διαφοροποίηση των εμπορευμάτων της από τις προμήθειες της Ινδονησίας και της Κίνας.

Ωστόσο, όπως παραδέχεται η Canon, οι πελάτες του νικελίου ήταν απρόθυμοι να πληρώσουν υψηλότερες τιμές.

«Δεν υπάρχει πλέον μεγάλη κορυφαία κατηγορία στην αγορά αυτή τη στιγμή», είπε ο Nagle.